बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण
कोरोनो वायरस महामारी और आपका इन्वेस्टमेंट
अ धिकांश अर्थशास्त्रियों को लगता है कि कोरोनावायरस का प्रकोप मंदी का कारण बन सकता है। चूंकि पिछली मंदी के दौरान कई लोगों ने फाइनेंसियल इन्वेस्टमेंट को लेकर कुछ गलत निर्णय लिए थे, इसलिए आज हम आपको बता रहे है कि ऐसे में क्या करें और क्या नहीं।
यदि आप इक्विटी और म्यूचुअल फंड में निवेश कर चुके हैं, तो ये बहुत अच्छी बात है क्योंकि लगभग आधे भारतीय ऐसा नहीं करते। यदि आप इक्विटी और म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं करते हैं तो यह इन्वेस्ट करने का अच्छा समय है।
आपको पिछले दो हफ्तों में इक्विटी पोर्टफोलियो या आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड में गिरावट देखने को मिली होगी। लेकिन आप इसमें अकेले नहीं हैं। दुनिया भर में इक्विटी बाजार कोरोनोवायरस के प्रकोप के कारण समय-समय पर प्रभावित हो रहा है। लेकिन आपके पोर्टफोलियो के हाल के नुकसानों के बारे में मत सोचिए, और इसे लॉन्ग-टर्म के फायदे के रूप में देखिए।
इस प्रकार की महामारी अतीत में भी हुई है। फिर भी, उनमें से किसी की वजह से भी इक्विटी मार्किट को भारी नुकसान का सामना नहीं करना पड़ा है। कुछ समय बाद, मार्किट ने अगले 12 महीनों में 20-80% की बढ़त हासिल की है। मतलब अंतरिम सुधार लॉन्ग-टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए कहीं न कहीं अच्छा साबित हुआ है। जैसा कि कोरोनोवायरस दुनिया भर में फैल रहा है, कई सरकारों ने चीन में वुहान की तरह कई शहरों को पूरे बंद कर दिया है। इन वजाहों से सप्लाई में परेशनियां पैदा होने की संभावना है, विशेष तौर पर चीन से आने वाली वस्तुओं कि वजह से क्योंकि देखा जाए तो विभिन्न क्षेत्र चीनी वस्तुओं पर निर्भर थे। कोरोनावायरस के रूप में आए इस झटके ने दुनिया भर के निगमों को सोच में डाल दिया है। उन्हें अपनी व्यापारिक रणनीतियों पर पुनर्विचार करने और अपनी आवश्यकताओं की खरीद के लिए अन्य विकल्पों को देखने के लिए मजबूर कर दिया है। सबसे पहले, वे टियर -2 स्रोतों पर ध्यान दे रहे हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि भविष्य की सप्लाई (खासतौर से चीन से) उनके व्यावसाय को प्रभावित न करें। तो यह भारत व्यापार रणनीति के लिए एक फायदेमंद मौका हो सकता है क्योंकि यह ग्लोबल सप्लाई के लिए कम लागत, कौशल लेबर आदि के रूप में अच्छी बिज़नेस स्ट्रेटेजी की पेशकश कर सकता है। हालांकि यह बदलाव आने में कुछ साल लगेंगे।
3 मार्च 2020 को अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने कोरोनवायरस के चलते 0.5% कट रेट की घोषणा की। हालांकि इस कदम से तुरंत बिजनेस सेंटीमेंट्स में सुधार नहीं हो सकता है, लेकिन इससे जोखिम कम करने में मदद मिल सकती है। दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों ने भी 25 से 50 बीपीएस तक के कट रेट का फैसला लिया है।
कुछ जरूरी बातें: अपनी संपत्तिअलग-अलग रखें: सभी अंडों को एक टोकरी में न रखें। विविधीकरण आपके पोर्टफोलियो को नकारात्मक जोखिमों से बचा सकती है। आपके पोर्टफोलियो में अलग-अलग एसेट क्लास होने से, जैसे कि स्टॉक, बॉन्ड, कैश, गोल्ड अन्य चीजों के बीच आप अपने पोर्टफोलियो में सबसे मूल्यवान एसेट खोने से बचा सकती हैं।
घबराएं नहीं: पिछले महामारी के प्रकोप के दौरान, बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण फाइनेंसियल मार्किट कुछ समय के लिए अस्थिर रहे हैं, लेकिन जल्दी से ठीक भी हो गए हैं। तो, अपने इक्विटी या म्यूचुअल फंड निवेश को लेकर घबराएं नहीं और इसे रिडीम न करें। इसके बजाय, अपने पोर्टफोलियो के लॉन्ग-टर्म विकास के लिए अंतरिम बाजार में उतार-चढ़ाव को निवेश के अवसर के रूप में उपयोग करें।
इन्वेस्टमेंट करें: भारतीय बाजार लंबे समय में अच्छे प्रदर्शन को तैयार हैं। आपने इन्वेस्ट नहीं किया है, तो इक्विटी बाजारों में निवेश का अच्छा समय है।
कच्चा सौदा मिलने के वर्षों बाद, बचतकर्ताओं ने ब्याज दर में वृद्धि का लिया आनंद
NEW DELHI: बचतकर्ताओं के लिए, यह लंबे समय बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण से प्रतीक्षित जीत है। वर्षों तक अपने बैंक खातों और एफडी पर लगभग कुछ भी नहीं बनाने के बाद, बचतकर्ता अंततः मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठाने के करीब आ रहे हैं। नए जारी किए गए बांड खरीदने के लिए निवेशकों को उच्च ब्याज भुगतान के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है।
उच्च पैदावार में लॉक करने का यह एक अच्छा समय है। विशाल चंद्रमणि, प्रबंध भागीदार, उत्पाद और सीओओ, ट्रस्टप्लूटस वेल्थ ने कहा कि आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं, रूस-यूक्रेन संघर्ष, और उच्च कच्चे और खाद्य कीमतों जैसे कारणों से विश्व स्तर पर मुद्रास्फीति बढ़ रही है, वैश्विक केंद्रीय बैंकों को मजबूर होना पड़ा बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण है। ब्याज दरें एक दशक से अधिक के उच्चतम स्तर पर।
नतीजतन, बैंकों और एनबीएफसी ने भी एफडी और बॉन्ड पर दरों में बढ़ोतरी की है। इसके अतिरिक्त, घरेलू मोर्चे पर, बैंकों को ऋण वृद्धि बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण में तेजी को पूरा करने के लिए अपने पूंजीकरण स्तर को बढ़ाने की आवश्यकता होगी।
यह एफडी और बॉन्ड जारी करने पर दी जा रही दरों में और योगदान देगा। चंदिरामणी ने कहा कि निश्चित आय में निवेशकों के लिए उच्च प्रतिफल को लॉक करने का यह एक अच्छा समय है क्योंकि कुछ महीनों/तिमाहियों के बाद मुद्रास्फीति कम हो सकती है और किसी को भी अपने निश्चित आय निवेश पर सकारात्मक वास्तविक रिटर्न का लाभ मिलना शुरू हो सकता है। फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बॉन्ड बेहतर रिटर्न देते हैं।
फिनवे एफएससी के सीईओ रचित चावला ने कहा कि महंगाई के दौर में भी फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश का सुरक्षित तरीका है। हालांकि, फिक्स्ड डिपॉजिट या स्थिर बैंक खाते से रिटर्न बॉन्ड में निवेश की तुलना में काफी कम हो सकता है।
वर्तमान में, बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट पर लगभग 5.5 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है, ठीक उसी तरह जिस तरह पोस्ट ऑफिस डिपॉजिट से सालाना 6.7 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है। हालांकि आर्थिक मंदी के दौरान भी बांड, विशेष रूप से सरकारी बांड में रणनीतिक निवेश उपयोगी हो सकता है।
उन्होंने कहा कि किसी बॉन्ड में प्रभावी ढंग से निवेश करने का एक तरीका यह है कि इसे मैच्योरिटी की तारीख तक होल्ड करके रखा जाए और उस पर ब्याज की रकम वसूल की जाए।
बॉन्ड से प्रभावी ढंग से बचाने का एक और तरीका है कि उन्हें रणनीतिक रूप से सही समय पर उसमें निवेश की बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण गई प्रारंभिक राशि की तुलना में अधिक कीमत पर बेच दिया जाए। याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि बॉन्ड पर ब्याज दरों में विपरीत संबंध होता है और अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट की संभावना अधिक होती है क्योंकि नए बॉन्ड की तुलना में इसका कूपन कम मूल्यवान होता है। मुद्रास्फीति के दौरान भी बांड में निवेश करने के लाभों में सुरक्षा, पूर्वानुमेय आय धारा और विविधीकरण शामिल हैं।
ट्रस्ट एमएफ के सीईओ संदीप बागला ने कहा कि ब्याज दरें बचतकर्ता की क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए हैं। यदि कीमतें एक निश्चित दर से बढ़ रही हैं, जिसे मुद्रास्फीति दर कहा जाता है, तो ब्याज दरें आम तौर पर मुद्रास्फीति दर से अधिक होनी चाहिए। बचतकर्ताओं को मुद्रास्फीति के खिलाफ पर्याप्त रूप से मुआवजा दिया जाता है और इस प्रकार उत्पन्न बचत को उत्पादक क्षेत्रों में परिवर्तित किया जा सकता है जिससे स्वस्थ आर्थिक विकास दर बनी रहती है।
कोविड-19 की शुरुआत में, यह आशंका थी कि उत्पादन, कमाई, खर्च, भावना आदि में गिरावट के कारण अर्थव्यवस्थाओं में भारी गिरावट आएगी। केंद्रीय बैंकरों ने अर्थव्यवस्थाओं को चालू रखने के लिए बेताब बोली में वित्तीय प्रणाली को तरलता से भर दिया और मुद्रास्फीति के नीचे दरों में कटौती की। भारतीय बचतकर्ताओं के लिए जश्न का पल आ सकता है।
बागला ने कहा कि बचतकर्ताओं को एक कच्चा सौदा मिला क्योंकि उनकी बचत मुद्रास्फीति से कम अर्जित हुई और वास्तविक दरें नकारात्मक बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण हो गईं। उच्च तरलता, आपूर्ति पक्ष के झटकों और तंग श्रम बाजारों के कारण वैश्विक मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई। केंद्रीय बैंकों को तेजी से दरें बढ़ानी पड़ीं और भारतीय बचतकर्ता जो अपनी बचत पर 3-4 फीसदी कमा रहे थे, अब बाजार दर 7-7.25 फीसदी के करीब पहुंच रहे हैं।
उन्होंने कहा कि भारतीय बचतकर्ता के लिए यह जश्न का क्षण हो सकता है, बशर्ते मुद्रास्फीति 5-5.50 फीसदी पर आ जाए।
यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी रहती है, तो बचतकर्ता उच्च नाममात्र दर अर्जित करेगा लेकिन प्रतिफल की वास्तविक दर कम रहेगी। उन्होंने कहा कि ब्याज दरों को मुद्रास्फीति के साथ जोड़कर देखा जाना चाहिए क्योंकि यह महत्वपूर्ण है कि ब्याज दरें अपेक्षित मुद्रास्फीति से अधिक हों ताकि बचत करने वाले को सकारात्मक वास्तविक प्रतिफल प्राप्त हो सके।
प्रोफिसिएंट इक्विटीज के संस्थापक और निदेशक मनोज कुमार डालमिया ने बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण कहा कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं और बॉन्ड पर प्रतिफल बढ़ता है, निवेशकों को हाल ही में जारी किए गए बॉन्ड पर बेहतर दर मिल रही है।
एसएजी इंफोटेक के एमडी अमित गुप्ता ने कहा कि कुछ बेहतरीन निवेशों में बेहतरीन गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड, पीएसयू और बैंक बॉन्ड और बेहतरीन क्षमता के सरकारी बॉन्ड शामिल हैं।
"मेरा सुझाव है, यदि आप एक निवेशक हैं जो 2-3 साल की होल्डिंग अवधि वहन कर सकते हैं। आपको निश्चित रूप से डायनेमिक बॉन्ड फंडों में अपना एक्सपोजर बढ़ाना चाहिए। क्योंकि वे आपको मध्यम और लंबी अवधि के बढ़ते प्रतिफल से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने का मौका दे सकते हैं। -टर्म बांड।
"इसके अलावा, अस्थिर खर्चों और खर्च पर अचानक निर्णय लेने के मामले में आजीविका बेहतर होगी। डायनेमिक बॉन्ड फंड लंबी अवधि के लिए बेहतर निवेश बनाता है, इस अस्थिर स्थिति में बाजार की स्थितियों में बदलाव के जवाब में पोर्टफोलियो की स्थिति को समायोजित करने की स्वतंत्रता है।
बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण
बचतकर्ताओं के लिए यह लंबे इंतजार के बाद जीत का एहसास हुआ है। वर्षो तक अपने बैंक खातों और एफडी पर लगभग कुछ भी नहीं पाने के बाद बचतकर्ता अंतत: मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठाने के करीब आ रहे हैं। नए जारी किए गए बॉन्ड खरीदने के लिए निवेशकों को उच्च ब्याज भुगतान के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है।
विशाल चंडीरामणि, मैनेजिंग पार्टनर, प्रोडक्ट्स और सीओओ, ट्रस्टप्लूटस वेल्थ ने कहा कि आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं, रूस-यूक्रेन संघर्ष, और उच्च कच्चे और खाद्य कीमतों जैसे कारणों से विश्व स्तर पर मुद्रास्फीति बढ़ रही है, वैश्विक केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों को उच्चतम स्तर तक बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ा है।
नतीजतन, बैंकों और एनबीएफसी ने भी एफडी और बॉन्ड पर दरों में बढ़ोतरी की है। इसके अतिरिक्त, घरेलू मोर्चे पर बैंकों को ऋण वृद्धि में तेजी को पूरा करने के लिए अपने पूंजीकरण बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण स्तर को बढ़ाने की जरूरत होगी। यह एफडी और बॉन्ड जारी करने पर दी जा रही दरों में और योगदान देगा। चंडीरामणि ने कहा कि निश्चित आय में निवेशकों के लिए उच्च प्रतिफल को बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण लॉक करने का यह एक अच्छा समय है, क्योंकि कुछ महीनों/तिमाहियों के बाद मुद्रास्फीति कम हो सकती है और निश्चित आय निवेश पर सकारात्मक वास्तविक रिटर्न का लाभ मिलना शुरू हो सकता है।
फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बॉन्ड बेहतर रिटर्न देते हैं। फिनवे एफएससी के सीईओ रचित चावला ने कहा कि महंगाई के दौर में भी फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश का सुरक्षित तरीका है। हालांकि, फिक्स्ड डिपॉजिट या स्थिर बैंक खाते से रिटर्न बॉन्ड में निवेश की तुलना में काफी कम हो सकता है।
इस समय बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट पर लगभग 5.5 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है, ठीक उसी तरह जिस तरह पोस्ट ऑफिस डिपॉजिट पर सालाना 6.7 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है। हालांकि आर्थिक मंदी के दौरान भी बॉन्ड, विशेष रूप से सरकारी बॉन्ड में रणनीतिक निवेश उपयोगी हो सकता है।
उन्होंने कहा कि किसी बॉन्ड में प्रभावी ढंग से निवेश करने का एक तरीका यह है कि इसे मैच्योरिटी की तारीख तक होल्ड करके रखा जाए और उस पर ब्याज की रकम वसूल की जाए। बॉन्ड से प्रभावी ढंग से बचाने का एक और तरीका है कि उन्हें रणनीतिक रूप से सही समय पर उसमें निवेश की गई प्रारंभिक राशि की तुलना में अधिक कीमत पर बेच दिया जाए। याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि बॉन्ड पर ब्याज दरों में विपरीत संबंध होता है और अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट की संभावना अधिक होती है, क्योंकि नए बॉन्ड की तुलना में इसका कूपन कम मूल्यवान होता है। मुद्रास्फीति के दौरान भी बॉन्ड में निवेश करने के लाभों में सुरक्षा, अनुमानित आय धारा और विविधीकरण शामिल हैं।
ट्रस्ट एमएफ के सीईओ संदीप बागला ने कहा कि ब्याज दरें बचतकर्ता की क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए हैं। यदि कीमतें एक निश्चित दर से बढ़ रही हैं, जिसे मुद्रास्फीति दर कहा जाता है, तो बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण ब्याज दरें आम तौर पर मुद्रास्फीति दर से अधिक होनी चाहिए। बचतकर्ताओं को मुद्रास्फीति के खिलाफ पर्याप्त रूप से मदद दी जाती है और इस प्रकार उत्पन्न बचत को उत्पादक क्षेत्रों में परिवर्तित किया जा सकता है, जिससे स्वस्थ आर्थिक विकास दर बनी रहती है।
कोविड-19 की शुरुआत में यह आशंका थी कि उत्पादन, कमाई, खर्च आदि में गिरावट के कारण अर्थव्यवस्थाओं में भारी गिरावट आएगी। केंद्रीय बैंकरों ने अर्थव्यवस्थाओं को चालू रखने के लिए बेताब बोली में वित्तीय प्रणाली को भर दिया और मुद्रास्फीति के नीचे दरों में कटौती की।
भारतीय बचतकर्ताओं के लिए जश्न का पल आ सकता है। बागला ने कहा कि बचतकर्ताओं के साथ खराब सौदा हुआ, क्योंकि उनकी बचत मुद्रास्फीति से कम अर्जित हुई और वास्तविक दरें नकारात्मक हो गईं। उच्च चल निधि, आपूर्ति पक्ष के झटकों और तंग श्रम बाजारों के कारण वैश्विक मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई। केंद्रीय बैंकों को तेजी से दरें बढ़ानी पड़ीं और भारतीय बचतकर्ता जो अपनी बचत पर 3-4 फीसदी कमा रहे थे, अब बाजार दर 7-7.25 फीसदी के करीब पहुंच रहे हैं। उन्होंने कहा कि भारतीय बचतकर्ता के लिए यह जश्न का क्षण हो सकता है, बशर्ते मुद्रास्फीति 5-5.50 फीसदी पर आ जाए।
यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी रहती है, तो बचतकर्ता उच्च नाममात्र दर अर्जित करेगा, लेकिन प्रतिफल की वास्तविक दर कम रहेगी। उन्होंने कहा कि ब्याज दरों को मुद्रास्फीति के साथ जोड़कर देखा जाना चाहिए, क्योंकि यह महत्वपूर्ण है कि ब्याज दरें अपेक्षित मुद्रास्फीति से अधिक हों, ताकि बचत करने वाले को सकारात्मक वास्तविक प्रतिफल प्राप्त हो सके। प्रोफिसिएंट इक्विटीज के संस्थापक और निदेशक मनोज कुमार डालमिया ने कहा कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं और बॉन्ड पर प्रतिफल बढ़ता है, निवेशकों को हाल ही में जारी किए गए बॉन्ड पर बेहतर दर मिल रही है।
एसएजी इंफोटेक के एमडी अमित गुप्ता ने कहा कि "कुछ बेहतरीन निवेशों में बेहतरीन गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, पीएसयू और बैंक बॉन्ड और बेहतरीन क्षमता के सरकारी बॉन्ड शामिल हैं। मेरा सुझाव है, यदि आप एक निवेशक हैं जो 2-3 साल की होल्डिंग अवधि वहन कर सकते हैं। आपको निश्चित रूप से डायनेमिक बॉन्ड फंडों में अपना एक्सपोजर बढ़ाना चाहिए। क्योंकि वे आपको मध्यम और लंबी अवधि के बॉन्ड पर बढ़ती यील्ड से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने का मौका दे सकते हैं।"
उन्होंने कहा, इसके अलावा, अस्थिर खर्चो और खर्च पर अचानक निर्णय लेने के मामले में आजीविका बेहतर होगी। इस अस्थिर स्थिति में बदलती बाजार स्थितियों के जवाब में पोर्टफोलियो स्थिति को समायोजित करने की स्वतंत्रता डायनेमिक बॉन्ड फंड को लंबी अवधि के लिए बेहतर निवेश बनाती है।
इस बदलते परिवेश में फ्लोटिंग-रेट फंड और कम-मैच्योरिटी फंड शायद बुद्धिमान विकल्प हैं। उन्होंने कहा कि चल निधि को पंप करने के लिए आरबीआई द्वारा की गई कोई भी कार्रवाई इन फंडों के लिए फायदेमंद होनी चाहिए।
बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण
बचतकर्ताओं के लिए यह लंबे इंतजार के बाद जीत का एहसास हुआ है। वर्षो तक अपने बैंक खातों और एफडी पर लगभग कुछ भी नहीं पाने के बाद बचतकर्ता अंतत: मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठाने के करीब आ रहे हैं। नए जारी किए गए बॉन्ड खरीदने के लिए निवेशकों को उच्च ब्याज भुगतान के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है।
विशाल चंडीरामणि, मैनेजिंग पार्टनर, प्रोडक्ट्स और सीओओ, ट्रस्टप्लूटस वेल्थ ने कहा कि आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं, रूस-यूक्रेन संघर्ष, और उच्च कच्चे और खाद्य कीमतों जैसे कारणों से विश्व स्तर पर मुद्रास्फीति बढ़ रही है, वैश्विक केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों को उच्चतम स्तर तक बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ा है।
नतीजतन, बैंकों और एनबीएफसी ने भी एफडी और बॉन्ड पर दरों में बढ़ोतरी की है। इसके अतिरिक्त, घरेलू मोर्चे पर बैंकों को ऋण वृद्धि में तेजी को पूरा करने के लिए अपने पूंजीकरण स्तर को बढ़ाने की जरूरत होगी। यह एफडी और बॉन्ड जारी करने पर दी जा रही दरों में और योगदान देगा। चंडीरामणि ने कहा कि निश्चित आय में निवेशकों के लिए उच्च प्रतिफल को लॉक करने का यह एक अच्छा समय है, क्योंकि कुछ महीनों/तिमाहियों के बाद मुद्रास्फीति कम हो सकती है और निश्चित आय निवेश पर सकारात्मक वास्तविक रिटर्न का लाभ मिलना शुरू हो सकता है।
फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बॉन्ड बेहतर रिटर्न देते हैं। फिनवे एफएससी के सीईओ रचित चावला ने कहा कि महंगाई के दौर में भी फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश का सुरक्षित तरीका है। हालांकि, फिक्स्ड डिपॉजिट या स्थिर बैंक खाते से रिटर्न बॉन्ड में निवेश की तुलना में काफी कम हो सकता है।
इस समय बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट पर लगभग 5.5 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है, ठीक उसी तरह जिस तरह पोस्ट ऑफिस डिपॉजिट पर सालाना 6.7 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है। हालांकि आर्थिक मंदी के दौरान भी बॉन्ड, विशेष रूप से सरकारी बॉन्ड में रणनीतिक निवेश उपयोगी हो सकता है।
उन्होंने कहा कि किसी बॉन्ड में प्रभावी ढंग से निवेश करने का एक तरीका यह है कि इसे मैच्योरिटी की तारीख तक होल्ड करके रखा जाए और उस पर ब्याज की रकम वसूल की जाए। बॉन्ड से प्रभावी ढंग से बचाने का एक और तरीका है कि उन्हें रणनीतिक रूप से सही समय पर उसमें निवेश की गई प्रारंभिक राशि की तुलना में अधिक कीमत पर बेच दिया जाए। याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि बॉन्ड पर ब्याज दरों में विपरीत संबंध होता है और अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट की संभावना अधिक होती है, क्योंकि नए बॉन्ड की तुलना में इसका कूपन कम मूल्यवान होता है। मुद्रास्फीति के दौरान भी बॉन्ड में निवेश करने के लाभों में सुरक्षा, अनुमानित आय धारा और विविधीकरण शामिल हैं।
ट्रस्ट एमएफ के सीईओ संदीप बागला ने कहा कि ब्याज दरें बचतकर्ता की क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए हैं। यदि कीमतें एक निश्चित दर से बढ़ रही हैं, जिसे मुद्रास्फीति दर कहा जाता है, तो ब्याज दरें आम तौर पर मुद्रास्फीति दर से अधिक होनी चाहिए। बचतकर्ताओं को मुद्रास्फीति के खिलाफ पर्याप्त रूप से मदद दी जाती है और इस प्रकार उत्पन्न बचत को उत्पादक क्षेत्रों में परिवर्तित किया जा सकता है, जिससे स्वस्थ आर्थिक विकास दर बनी रहती है।
कोविड-19 की शुरुआत में यह आशंका थी कि उत्पादन, कमाई, खर्च आदि में गिरावट के कारण अर्थव्यवस्थाओं में भारी गिरावट आएगी। केंद्रीय बैंकरों ने अर्थव्यवस्थाओं को चालू रखने के लिए बेताब बोली में बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है विविधीकरण वित्तीय प्रणाली को भर दिया और मुद्रास्फीति के नीचे दरों में कटौती की।
भारतीय बचतकर्ताओं के लिए जश्न का पल आ सकता है। बागला ने कहा कि बचतकर्ताओं के साथ खराब सौदा हुआ, क्योंकि उनकी बचत मुद्रास्फीति से कम अर्जित हुई और वास्तविक दरें नकारात्मक हो गईं। उच्च चल निधि, आपूर्ति पक्ष के झटकों और तंग श्रम बाजारों के कारण वैश्विक मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई। केंद्रीय बैंकों को तेजी से दरें बढ़ानी पड़ीं और भारतीय बचतकर्ता जो अपनी बचत पर 3-4 फीसदी कमा रहे थे, अब बाजार दर 7-7.25 फीसदी के करीब पहुंच रहे हैं। उन्होंने कहा कि भारतीय बचतकर्ता के लिए यह जश्न का क्षण हो सकता है, बशर्ते मुद्रास्फीति 5-5.50 फीसदी पर आ जाए।
यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी रहती है, तो बचतकर्ता उच्च नाममात्र दर अर्जित करेगा, लेकिन प्रतिफल की वास्तविक दर कम रहेगी। उन्होंने कहा कि ब्याज दरों को मुद्रास्फीति के साथ जोड़कर देखा जाना चाहिए, क्योंकि यह महत्वपूर्ण है कि ब्याज दरें अपेक्षित मुद्रास्फीति से अधिक हों, ताकि बचत करने वाले को सकारात्मक वास्तविक प्रतिफल प्राप्त हो सके। प्रोफिसिएंट इक्विटीज के संस्थापक और निदेशक मनोज कुमार डालमिया ने कहा कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं और बॉन्ड पर प्रतिफल बढ़ता है, निवेशकों को हाल ही में जारी किए गए बॉन्ड पर बेहतर दर मिल रही है।
एसएजी इंफोटेक के एमडी अमित गुप्ता ने कहा कि "कुछ बेहतरीन निवेशों में बेहतरीन गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, पीएसयू और बैंक बॉन्ड और बेहतरीन क्षमता के सरकारी बॉन्ड शामिल हैं। मेरा सुझाव है, यदि आप एक निवेशक हैं जो 2-3 साल की होल्डिंग अवधि वहन कर सकते हैं। आपको निश्चित रूप से डायनेमिक बॉन्ड फंडों में अपना एक्सपोजर बढ़ाना चाहिए। क्योंकि वे आपको मध्यम और लंबी अवधि के बॉन्ड पर बढ़ती यील्ड से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने का मौका दे सकते हैं।"
उन्होंने कहा, इसके अलावा, अस्थिर खर्चो और खर्च पर अचानक निर्णय लेने के मामले में आजीविका बेहतर होगी। इस अस्थिर स्थिति में बदलती बाजार स्थितियों के जवाब में पोर्टफोलियो स्थिति को समायोजित करने की स्वतंत्रता डायनेमिक बॉन्ड फंड को लंबी अवधि के लिए बेहतर निवेश बनाती है।
इस बदलते परिवेश में फ्लोटिंग-रेट फंड और कम-मैच्योरिटी फंड शायद बुद्धिमान विकल्प हैं। उन्होंने कहा कि चल निधि को पंप करने के लिए आरबीआई द्वारा की गई कोई भी कार्रवाई इन फंडों के लिए फायदेमंद होनी चाहिए।